“锂电池依然是新能源行业逻辑独立、阿尔法明显的首推环节。”
作者：Eric
编辑：tuya
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近两天，多家锂电池产业链上市公司，披露三季报业绩预增，“好学生们”纷纷提前交卷，在二级市场一片哀鸿遍野中，秀出了自己的硬实力。
10月11日，中矿资源（002738． SZ）公告，预计前三季度净利润20亿元－21亿元，同比增长561．57％–594．65％。报告期内，新能源、新材料市场需求增长显著，公司主要产品锂盐、铯盐业务生产经营良好。
同日，天华超净（300390．SZ）公告，预计前三季度净利50．5亿元－52．7亿元，同比增长817．68％－857．66％。同样是受益于新能源汽车行业的快速发展，以及市场对锂盐的需求强劲，公司电池级氢氧化锂产品产销量大幅提升。
10月10日，锂电池龙头宁德时代（300750．SZ）公告，预计前三季度实现归母净利润165亿元－180亿元，同比增长112．87％－132．22％；其中，2022年第三季度归母净利润88亿元－98亿元，同比增长169．33％－199．94％。
同日，亿纬锂能（300014．SZ）发布三季度业绩预告，预计前三季度实现净利润24．37亿元－26．59亿元，同比增长10％－20％，第三季度净利润10．82亿元－12．98亿元，同比增长50％－80％。
天赐材料（002709．SZ）也发布公告，预计前三季度净利润42．6亿元－44．6亿元，同比增长174．19％－187．06％，第三季度净利润预计同比增长75．10％－101．04％。
锂电板块利好频传，并直接传导到了二级市场股价。10月11日，锂电股快速拉升。截至收盘，锂电池指数涨超2％。其中，宁德时代涨幅5．97％，股价重回400元关口，市值也重回万亿元大关。
来源：同花顺
此外，天赐材料11日收获涨停，市值达到881．6亿元；净利润增速回正的亿纬锂能涨幅6．16％，市值达到1655．0亿元。
电池厂、材料供应商，均实现高增产高业绩
在新能源汽车产业的高景气度下，锂电赛道一直处在风口上。
首先是电池厂商，宁德时代一马当先。
韩国研究机构SNE Research发布的最新全球动力电池数据显示，今年1－8月，全球动力电池装机量约为287．6GWh，同比上升78．7％，已连续26个月呈增长态势。
而宁德时代今年前8个月的总装机量已达到102．2GWh，同比大增114．7％，市场份额也达到35．5％，稳居全球第一。动力电池企业亿纬锂能，也扭转了今年以来的净利润增长下滑。
亿纬锂能预计2022年前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长10％－20％，其中第三季度预计净利润增长超过50％。并且亿纬锂能今年已累计在海内外落地六大动力及储能电池项目，合计产能约178GWh，规划投资超486亿元，规划产能直逼动力电池厂家的第一梯队。
另一边，同样是锂电赛道的材料供应商们，在业务上也表现不俗。
锂盐材料供应商中矿资源，其生产线的原料端已逐步使用自有矿山供应的锂精矿，公司所属加拿大Tanco矿山18万吨矿石／年生产线改扩建于今年三季度完成。
主营氢氧化锂的天华超净，最近产能扩张定增刚获证监会批复。天华超净计划24亿元募资拟用于年产6万吨电池级氢氧化锂建设项目、8．2亿元募资拟用于年产2．5万吨电池级氢氧化锂项目。
电解液和正极材料供应商天赐材料，按照业绩预告计算，连续三季度均稳定实现归母净利润约14亿元。
据国金证券预计，天赐材料第三季度出货9．1万吨，环比增加47％，单吨净利1．3万元／吨，环比下降0．3万元／吨。此外，提锂冲回约0．9亿元，磷酸铁预计出货7000吨，铁锂＋磷酸铁合计贡献约0．8亿元利润。
隔离膜供应商恩捷股份（002812．SZ），表示业绩主要受益于海外市场的扩张。国金证券预计，下半年海外松下项目持续放量，北美大客户订单逐季提升等，海外占比预计提升，2022年全年出货有望达50亿平以上。
恩捷股份在市场扩张上更是一骑绝尘，市占率提升至近45％。预计到2022年底，公司锂电池隔离膜产能约70亿平方米，而到2025年，这一数据将提升至120－130亿平方米。
行业持续高增长，上游原材料高位震荡
先来看新能源整车市场，10月11日，乘联会发布数据显示，1－9月新能源乘用车国内零售387．7万辆，同比增长113．2％，形成趋势性上升走势。9月新能源车国内零售渗透率31．8％，较2021年9月21．1％的渗透率提升近11个百分点。在出口上，国内的新能源汽车品牌在海外认可度持续提升。新能源汽车共出口20．2万辆，同比增长1．3倍，占汽车出口总量的16．6％。
动力电池装机方面，与整车实现同步高增长。2022年1－8月，我国新能源汽车动力电池合计装机162．08GWh，同比增长112．31％。其中8月，我国动力电池装机27．75GWh，同比增长120．96％，其中三元材料占比37．92％；宁德时代、比亚迪和中创新航装机位居前三。
并且上游原材料价格均以上涨为主。截至2022年10月10日，电池级碳酸锂价格为52．45万元／吨，较9月初上涨6．28％；氢氧化锂价格为49．09万元／吨，较9月初价格持平。
来源：中原证券
三元523正极材料价格34．25万元／吨，较9月初上涨4．42％；磷酸铁锂价格16．10万元／吨，较9月初上涨2．88％，短期预计高位震荡。而六氟磷酸锂价格为28．80万元／吨，较9月初上涨9．51％。
来源：中原证券
对于整个行业来说，长江电新的最新研报指出，“锂电池依然是板块内逻辑独立、阿尔法明显的首推环节。”上述研报具体分析指出，盈利方面，材料降价带来锂电池成本改善，且锂资源约束下电池有效产能也不会无序释放，有资源自供的电池企业享受超额收益。同时储能业务带来电池企业的利润弹性，宁德时代、亿纬锂能明年储能出货占比将继续提升。
原文标题 : 市场需求强劲，多家锂电公司三季报预喜：锂电池板块业绩增长明确
