锂价上涨一直是电动汽车产业链中下游不言而喻的痛。
近期，锂价更是“甚嚣尘上”。据上海钢联11月11日数据显示，电池级碳酸锂现货均价每吨59万元续创历史新高，仅仅两年半不到时间相较最低2020年6月每吨4．1万元已上涨接近十四倍。
相对于锂价一路飙升，更令人担忧的是，锂资源的定价权在国外厂商手中。那么我国新能源汽车产业会不会出现锂资源“卡脖子”难题？
01
锂矿定价权在国外
目前全球约60％的锂资源在盐湖，其中大部分聚集在南美锂三角：玻利维亚、智利、阿根廷，三国合计占比约56％。这些地区资源禀赋较好，盐湖提锂的成本一般较低，约3万元／吨至4万元／吨。
图表 1：2021年锂资源储量分国别占比
资料来源：USGS、渤海证券
虽然我国的锂资源丰富，为全球的6％。据2016年发布的《中国锂矿资源调查报告》中显示：作为世界最大盐湖之一，察尔汗盐湖已探明锂含量约1200万吨，超过中国境内其他盐湖锂的含量总和。
但由于我国高品位矿床较少，盐湖卤水中镁锂比较大，锂含量低，缺乏优质的锂资源，且大多分布在青海、西藏等高原地区，基础设施较为薄弱，开采条件较差。
这使得我国锂产能有限，对进口有着很高的依赖。国泰君安证券在研究报告中表示，“中国70％的锂资源都需要进口。”
在国内供给不足，需求旺盛的情况下，定价权在海外的现状难以避免。
02
有危机，但不会被“卡脖子”
在当前复杂多变的国际形势下，多国政府表示需加强产业保护。
近期，加拿大政府就以国家安全为由，要求中矿资源、盛新锂能、藏格矿业等三家中国公司剥离其在加拿大关键矿产公司的投资。
其中，中矿资源被要求从加拿大动力金属公司撤资；盛新锂能被要求从智利锂业撤资，藏格矿业被要求从加拿大超锂公司撤资。而这三项投资覆盖的可全都是锂矿资源。
除此之外，阿根廷、玻利维亚及智利三国正打算联合起来，建立一个类似于“石油输出国组织”，也就是锂界的“锂佩克”。目的在于控制锂矿产出量，掌握最终定价权。
目前锂资源紧缺仍是产业链的痛点。业内人士指出，如果这种定价权一直掌控在国外，拥有锂矿资源的国家可能只需要玩弄价格，就会在未来的几年，坐享新能源汽车的发展红利。
甚至有业内人士认为，国内企业如不尽早实现锂资源的自主可控，或许锂矿会成为下一个铁矿石。
虽然锂矿被形容为“白色石油”，但锂在地球上从来不是稀缺资源。目前，全球已探明的锂矿储量超过1亿吨，完全能满足需求。
当前全球锂矿价格持续走高，关键还是在于锂矿与电池厂、车企之间的供需错配。
虽然锂矿被形容为“白色石油”，但锂在地球上从来不是稀缺资源。目前，全球已探明的锂矿储量超过1亿吨，完全能满足需求。
但近年来，新能源汽车迅速发展。2021年～2022年，新能源车用2年的时间，完成了过去10年的产能“大跃进”。据“中汽协”数据预计，2022年新能源汽车销量可达650万辆，同比增长83％。
这个增长速度让上游的锂矿猝不及防。通常来讲，锂资源开发项目要花上2年至3年时间才能建成投产，之后又要2年左右才能达产；而根据中金的调研，锂电池中游材料的扩产平均在1—2年，而锂电池的扩产平均在0．5—1年。
上游锂矿的开采、冶炼都需要耗费较长的时间，中游锂盐产能建设时间较短，两者间的扩产时间差导致了供需关系加剧错配。
03
补齐短板成为行业共识
一方面，动力电池厂商和车企都是动力电池原料价格居高不下的受害者。于此，国内动力电池产业链上的企业也开始追根溯源，向更上游方向布局。
当前补齐短板已逐步成为行业共识。无论是加工／电池企业向资源端延伸，还是矿山自建加工产能或与下游企业合作建厂，业内各方均试图打造自身业务的一体化协同，以提升行业竞争力。
早在2018年，天齐锂业就花费259亿元收购了智利锂业巨头SQM 24％的股份；还有宝马、大众集团、通用汽车、福特、特斯拉、雷诺、丰田等车企，对电池上游原材料投资21项，有16项涉及锂行业。
今年还有“宁王”先后发布了5个百亿级投资项目，据统计共已豪掷940亿元，在全球“扫货”锂电池基地项目。
基于当前复杂的国内国际环境，中国企业还正加快发展国内锂矿的开采提炼水平，包括强化在锂矿资源丰富地区的电力、设备等基础设施建设，提升国内锂矿开发产能。
一旦国内锂矿的开采技术提升，能实现本土的自给自足，自然能形成一种制衡局面，打破锂价高位运行以及挟资源自重的局面。
有机构预测，中国国内锂资源自给率目前约30％，未来有望达到50％。而这20％的变化，将会给锂矿供应端带来深刻变化。
另一方面，锂电池可回收利用。8～10年以后，可能会有很多的动力电池回收再加工产业了，所以锂矿的红利期也就在未来5～6年左右。
据了解，目前行业内比较认可的、相对成熟的回收技术路线是物理法、湿法、火法三种回收技术路线。
上游矿产资源企业布局电池回收，具备技术优势，相比其他环节主体，金属收率更高，代表企业有华友钴业、赣锋锂业、格林美、腾远钴业等。
曾毓群曾在“2022世界动力电池大会”上喊出了：“锂的回收率已达到了90％以上”。对此，天齐锂业相关负责人隔空“回怼”：“实验室应该能做到，但商业上还没见过”。
但未来几年，锂电池回收技术有望取得突破进展。据工信部统计数据显示，截至目前，设立的动力电池回收服务网点有15000多个，动力电池回收利用体系初步建立。
据“高工锂电”测算：2022年，国内锂电回收碳酸锂约为4万吨，2025年将达到15万吨。
总得来看，在国内供给不足，需求旺盛的情况下，定价权在海外的现状难以避免。新能源产业链会承压，但未来不会出现“卡脖子”现象。
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原文标题 : 锂矿价格持续上涨的危与机！
